Статья посвящена исследованию возможностей применения модели Марковица при формировании инвестиционного портфеля с минимальным уровнем риска при сохранении требуемой доходности. Теоретической базой работы выступает современная портфельная теория, рассматривающая взаимосвязь между ожидаемой доходностью финансовых инструментов и уровнем принимаемого риска. В качестве эмпирической основы использованы акции компаний, представляющих различные отрасли экономики, что позволило обеспечить необходимую степень диверсификации исследуемого портфеля. В ходе исследования выполнен расчет логарифмических доходностей, показателей волатильности и ковариационной матрицы доходностей активов. На основании полученных результатов проведена оценка характеристик равновзвешенного портфеля, после чего осуществлена процедура его оптимизации с применением модели среднее–дисперсия и методов условной оптимизации. Для численного решения поставленной задачи использовались вычислительные инструменты Microsoft Excel. Полученные результаты свидетельствуют о возможности существенного снижения совокупного инвестиционного риска без изменения целевого уровня доходности. Проведенный анализ подтверждает высокую практическую значимость математических методов в управлении инвестициями и демонстрирует эффективность использования модели Марковица при принятии решений на финансовых рынках.